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Definición

Existen dos conceptos contables que se denominan con este término: cash-flow como flujos de caja o tesorería y cash-flow como recursos generados. Como flujo de tesorería es la cantidad neta de dinero que una empresa genera a través de sus ventas y otros ingresos y se le denomina también caja generada. Constituye el sentido originario del término. Se trata de una magnitud dinámica, que va referida a un determinado periodo de tiempo y es consecuencia de un doble flujo o corriente de signo contrario: cobros o entradas; pagos o salidas. Se calcula como diferencia entre cobros y pagos, representa la variación de tesorería acontecida durante dicho periodo y suele calcularse su importe a través de un estado de tesorería o cash-flow: si los cobros son superiores a los pagos, hablaremos de un cash-flow positivo que incrementa el saldo de tesorería, si los cobros fueran inferiores, el cash-flow sería negativo y el nivel de tesorería disminuiría durante el periodo considerado. Como recursos generados es igual al beneficio neto más amortizaciones y provisiones dotadas en el periodo: el beneficio neto puede destinarse al reparto de dividendos entre los socios, remunerándoles por su inversión, o a la dotación de reservas, constituyendo en este último caso la llamada autofinanciación de enriquecimiento. Las dotaciones a amortizaciones y provisiones son gastos contables que no suponen una salida real de caja y representan la autofinanciación de mantenimiento. Se trata de un concepto de cash-flow distinto, que mantiene la denominación originaria pero que tiene poco que ver con el concepto inicial.

Áreas curriculares:

• E.S.O. Y BACHILLERATO